与此同时，唐玄宗非常重视农业生产。为了增加劳动力，他于开元二年（公元714年）下诏淘汰天下僧尼，强制还俗一万多人。他重视兴修水利，命官吏组织人员完善关中平原灌溉系统，使百姓大获其利。并查办强占土地的豪强，发动检田括户运动。至玄宗天宝初年（公元742年），全国人口达七千万，而当时欧洲的人口加在一起不过二、三百万；耕地面积达六亿六千多万亩，人均九亩多，远远超过我国今日之人均一亩四分的尴尬局面。史称：“开元、天宝之际，耕着益力，高山绝壑，耒耜亦满。”由是，府库充盈，百姓富庶，国家繁盛的太平局面出现了。
为了重新打通丝绸之路，统一在武则天时期丢失的西北方。开元十一年（公元723年），唐玄宗接受了宰相张说改革府兵制，建立雇佣兵制即募兵制的主张，从而有效地改善了军队素质，提高了作战能力。至开元二十七年（公元739年），唐军收复已沦陷多年的营州（今辽宁朝阳一带）等十三州；长城以北的拔也古、同罗、回纥等地也宣布取消割据称号归顺大唐；打败并俘虏了突厥可汗，收复沦陷三十七年的碎叶镇（今吉尔吉斯斯坦托克马克城）；并击败吐蕃、小勃律，重新打通了丝绸之路。拂麻（罗马）、大食（伊朗）诸胡七十二国震恐，纷纷遣使与大唐通好。七十二国,是《大唐六典》列举的开元时期前来朝贡的蕃国数。开元时期，长安、扬州、广州等城市聚集着大量从海陆丝绸之路来唐的胡商蕃客，成为沟通中外经济、文化与政治联系的重要渠道，亚洲各国来唐的留学生络绎于途。不少外国人在唐玄宗的朝廷任职。这时的大唐王朝真正形成了万国朝宗的局面。
唐玄宗的开元时期，文教事业也有了很大发展。李隆基曾组织鸿儒硕学在聚贤院校纂四部图书，即今之国家图书馆所采纳的图书分类。开元二十年（公元732年）编订的《大唐开元礼》，是最完备的礼制建设，稍后又完成了《大唐六典》的编纂，这是最完备的行政法典文件，为后世多朝借鉴。同时，提倡并大办教育，广泛设立公私学校。这是一个人才辈出，群星璀璨的时代，诗仙李白、诗圣杜甫等超级大家都主要生活在这一时代。
